怎么看期货多空持仓量,解密:选择期货品种,从持仓量开始

浏览:4474   发布时间: 2022年05月03日

期货投资持仓量怎么看?送你一份超详细攻略,让你破除认知迷雾

首先我们来了解一下什么是持仓量,并且持仓量反应了什么样的市场信息。

1.持仓量是当前市场的头寸规模,分为多头头寸,空头头寸和净头寸。

2.持仓量的变化反应的是市场多空力量对比的变化,研究持仓量报告就是研究市场潜在的动能变化,以判断未来市场的可能走势。

基于这两点,补充一下期货为什么要去研究持仓报告,因为期货和股票不一样,他是有市场需求的,股票是基于未来利润进行买入卖出,世界上没有人必须要在二级市场买入一手股票,也不存在对于证券本身的内在需求,期货市场是服务于实体市场的,商品的存在是真实的,人们必须食用玉米,伊士曼柯达(Eastman Kodak)必须使用白银,黄金饰品生产商必须使用黄金。不论何时,商品的未来价格都是以供求情况为基础的。

由于这一事实,期货的未来价格也变得有迹可循,这是因为我们可以确定哪些因素正在控制市场,主要还是那些必须买入期货的利益集团,或者说必须在期货市场套期保值的相关利益集团,一般来说吗,这些利益集团对于买卖原料十分擅长,所以我们可以把他们定义为聪明资金,也就是我们需要重点关注的方向。

那么我们如何通过持仓报告判断潜在供需关系的变化呢?首先,我们应该知道所有市场当中最大的卖空者基本上都是商业集团。他们是市场的知情人士。这是因为这些商业集团总是在期货市场上对他们的实物持仓进行套利交易或者套期保值交易以对冲实体市场生产运输中的价格波动风险。当然投机商也是卖空者,但是商业集团还是占了卖空者的绝大部分。了解这一点对于市场参与者至关重要,因为我们可以通过未平仓合约来追踪利益集团的动向。

未平仓合约就是市场上多头和空头的总持仓。每个多头都对应一个空头,也就是说,多头和空头是平衡的。只有在卖空者平仓时,未平仓数量才会下降,只有在卖空者增加仓位时,合约数量才会上升。我前面说过,大部分卖空来源于知情人士,所以很明确的说,未平仓合约数量的增加按时商业集团对于后市看跌的态度。而未平仓合约数量减少则按时商业集团对后市看涨。

当然市场波动有其震荡特征,未平仓合约数量变化幅度在25%以内为市场正常波动,不作为判断供需关系变化的依据,而如果在25%以上,且行情经历一段时间的震荡,那么市场就会迎来一波浩大的行情,或大多头市场,或大空头市场。

黄金在2018年11月到12月价格维持1200-1240震荡,但是未平仓合约数量由55万暴跌至40万下方,显示商业集团看好后市金价。黄金果然迎来一波轰轰烈烈的牛市,聪明资金对于原材料的供需关系把握,是我们所无法比拟的。

还有一份报告,CFTC的持仓报告,其分为两种,一种是非商业性投机资金的变化报告,一种是商业性套期保值资金的变化报告。从前文我们就知道,我们要追踪的是商业险套期保值资金的变化,简称套保资金,或者形象地称呼他们为聪明资金。

CFTC我们主要研究套期保值资金的净仓位报告,我们会发现,大部分商品期货的净仓位是处于净空头头寸,原因上面介绍CME的未平仓合约已经有说明,是因为套保资金在期货市场是来对冲实体经营风险的,实体风险简单的说就是价格下跌风险,所以他们仓位处于净空头,如果有某个周期处于净多头,那么市场将会开启一波上涨行情。同样如果没有达到净多头,但是净空头头寸如果减少到接近或者低于历史三年内最少水准,市场也会出现一波上升行情,同理如果净空头头寸达到接近历史三年内最大水准甚至超越,那么也会出现一波周期性下跌行情。

这就是由于套保资金已经先一步发现了市场潜在供需关系的变化而改变他们的头寸规模,我们说了,他们是市场的知情人,专业人士,毕竟如果他们不够专业,他们就不会成为这种大的商业集团。所以我们要做的就是从期货的持仓报告中找出这些专业的商业集团的动向,对于后市的市场行情得出一个清晰明确的结论。

在最后打个比方呼应一下标题,如果说市场丰收的果实藏在市场中间,那么市场就像是一个密码箱,牢牢地把果实保藏好,要想得到这颗丰收的果实,期货报告就是打开市场这密码箱的密码。也许他不是唯一的密码,但我觉得,他是我个人认为最稳定,最清晰,最准确的!

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“股票看量,期货看仓”,期货交易最高层——持仓量分析

一切形形色色皆是表像,一切涨涨跌跌皆是虚妄。就如我们看一个人,看容貌,听语调,是无法判断一个人的善恶,仅仅看K线涨跌,是无法捕捉资金主力的真实意图。这个世界上有三件事是掩藏不了的,咳嗽,贫穷和爱。期货有两件事也是无法隐瞒,成交量,持仓量。

我们天天看免费的咨询,看铺天盖地的被复制来粘贴去的所谓交易秘籍,无非不是均线就是形态,不是切线就是波浪,而没有一个能深刻地讲到骨子里,那就是持仓量的分析,持仓量分析在期货中占有重要的地位。这是一个高段位期货交易者,必须掌握的武功之一。

趋势,顺势,我们天天喊,问题是你怎么判断趋势?假设能够给你亮底牌,告诉你多方筹码,空方筹码,我相信你对趋势的判断就一目了然了,所以我们一切的努力就是从根本上了解多空博弈。你只需要知道,多方和空方,那个资金更团结,目标更一致就可以。

在我们分析的席位中,有些数据是短炒的结果,有些数据是实实在在的增减,所以持仓量分析和持仓量分析还不一样,有的人是量就分析,最后弄的一脑子浆糊,我们要学会抽丝剥茧,求主弃次,学会真正的量能分析。

这是本次专栏的首篇,我放了很多的硬通货,其中,就有我十几年全部的经验总结,包含了“持仓量八大现象”,不需要你再做分析,拿来直接用就可以。后续我会拿出一个80万的小账户,和大家实时分享解盘,和大家一起做交易,做到真正意义上的同步分享,大家多关注。

最直接,最本质的持仓量分析,步入正题:

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评论列表(3条) 来自龙王洞温厚的海兔 虽然没看后面,但已经完全赞同作者理念! 股票是一种特殊的商品 数量的有限性是其区别于其他商品的重要特征之一。 其他的商品的数量可根据市场需求扩大生产或缩减供应,进而产生价格的变化。 比如:当价格上升时扩大产量平抑需求,价格下跌时减少产量而稳定价格。而股票的数量是固定的,价格上升时,因为无法产生增量供给平抑需求而会导致价格持续上涨,直到股票持有者认为可以获利了结。 价格下跌时,因为存量的存在并未减少,进而持续冲击股价,导致价格持续下跌。 因此,股票价格的爆发性上涨必然是因为存量的股票大量的集中在少数一部分手中,其通过各种手段刺激对该股票的需求,比如业绩、利好、宣传、形态等等。 2021-03-19 举报 回复 5

忆续财经作者 金牌宠粉官,投资人,财经领域创作者 2021-03-19 举报 回复 赞

太行山中苍岩山 分析的真好丶真透彻。 2021-03-19 举报 回复 赞 没有更多啦

解密:选择期货品种,从持仓量开始

炒期货!不看持仓量和仓差吗?

1.什么是持仓量?持仓量,是多空双方持仓的数量。市场中有一手多就会有一手空。那么,持仓量增加说明了什么呢?说明了多空双方对这个品种有兴趣,多空双方的争夺很激烈。多空双方争夺激烈,有什么后果呢?争夺到一定程度,总有一方胜出,有一方失败,是这样的吗?

2.如何判断多空双方的强弱?怎么知道多空双方谁胜出了?价格呀!价格的力度和价格的结构可以表现出谁更强。用均线和瀑布线一眼就可以看出多空双方的强弱。

3.市场不停的震荡,一会儿多方占优势,一会儿空房占优势,交易者应当加入哪方的阵营?这其实还是第二个问题。现在送上一句很重要的话:大周期确定方向。如果大周期多方占优势,那么,当空方发起进攻,力量逐渐衰竭的时候,我们就要帮多方一把。为什么呢?尽管空方在发力,但总体上还是多方更加强。如果把握住了力量转化的关键点,交易者通常会入场见红,取得盈亏比的优势。

4.期货交易的步骤:选择持仓量大的品种,找到该品种的主趋势方向,等待盈亏比合理的开仓点,入场后根据行情调整仓位。

我说的这些,你同意吗?关注我看主页中更多的交易视频和文章,我们一起聊交易!

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评论列表(19条) 刘大阳 简单易懂!精辟精髓 02-08 16:15 举报 回复 3

我要慢慢变富作者 财经领域创作者 谢谢支持,常交流 02-08 16:24 举报 回复 赞

火猫丁巳 带我新手混混 02-12 16:19 举报 回复 4

我要慢慢变富作者 财经领域创作者 如果真的是新手,点视频咨询,我们好好聊聊 02-12 16:33 举报 回复 赞

杭山柳7n 观点类同,你的文章简单精辟,幸欢 02-10 11:24 举报 回复 2

我要慢慢变富作者 财经领域创作者 谢谢鼓励,常联系啊!😊 02-10 12:20 举报 回复 赞

蓝衣小哥 转发了 02-09 03:07 举报 回复 2

我要慢慢变富作者 财经领域创作者 谢谢支持,欢迎交流😊 02-09 08:58 举报 回复 赞

LZ119119 同意 02-08 18:14 举报 回复 2

我要慢慢变富作者 财经领域创作者 谢谢支持,欢迎留言 02-08 18:32 举报 回复 赞

我要慢慢变富作者 财经领域创作者 近期,螺纹pta玉米,持仓量都很大,要密切关注着能量的聚集和衰弱 02-08 18:32 举报 回复 1

海市蜃楼中的小强 簡單實用。 03-04 11:32 举报 回复 1

我要慢慢变富作者 财经领域创作者 03-04 18:16 举报 回复 赞

敬旎旎98 说得非常好,可是我害怕了,做了那么多年期货,还是克服不了恐惧的心理 02-12 00:41 举报 回复 1

我要慢慢变富作者 财经领域创作者 离开也是一种止损 02-12 09:22 举报 回复 赞

我要慢慢变富作者 财经领域创作者 从一手单子做起,没有信心,不能加仓 02-12 09:22 举报 回复 1

一品悦经汤 说的不错! 02-09 18:23 举报 回复 1

我要慢慢变富作者 财经领域创作者 常交流 02-09 18:27 举报 回复 赞

我要慢慢变富作者 财经领域创作者 你是如何选择交易品种的? 02-08 14:45 举报 回复 赞 没有更多啦